Beursnieuws: Adidas, Advanced Micro Devices, Aedifica, BP, BYD, Casino,,...

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht.

Bedrijven met nieuws

Adidas, Advanced Micro Devices, Aedifica, BP, BYD, Casino, Electronic Arts, Fresenius, HSBC Holdings, JetBlue Airways, Just Eat Takeaway, L’Oréal, Lufthansa, Match Group, Melexis, Merck & Co, Microsoft, Ontex, Paypal, Pfizer,  Procter & Gamble, Samsung Electronics, Solvay, Starbucks, Stellantis, Swiss Re, Titan Cement, Tubize, Wolters Kluwers.

• Adidas: het Duitse sportmerk meldt dat de omzet in het tweede kwartaal in Noord-Amerika, exclusief de verkoop van de Yeezy-lijn, is gestegen ten opzichte van vorig jaar, gedreven door groei in zowel de groothandel als de eigen detailhandel. Inclusief Yeezy daalde de valutaneutrale omzet in Noord-Amerika – Adidas' tweede grootste markt na Europa – in de periode april tot juni met 8% tot 1,3 miljard euro.

•  Advanced Micro Devices: de chipmaker verhoogt zijn voorspelling voor de verkoop van AI -chips voor 2024 met 500 miljoen dollar en zegt dat de voorraden tot 2025 krap zouden blijven. De AMD chips worden gekocht door cloud computing-giganten als één van de weinige alternatieven voor Nvidia.

• Aedifica: Aedifica rapporteert resultaten die 1,8% boven EPRA-winstverwachtingen van KBC Securities liggen. Het vastgoedbedrijf verhoogt de voorspelling voor 2024 van 223 miljoen euro aan EPRA-winst naar 231 miljoen euro winst. Actief beheer van het investeringsprogramma heeft ertoe geleid dat er  voor 22,0 miljoen euro aan projecten uit de pijplijn is uitgevoerd in kwartaal twee. Er blijft zo nog voor 101 miljoen euro aan resterende ontwikkelingsinvesteringen die in de periode 2024-27 moeten worden uitgegeven. KBC Securities herhaalt de ‘Opbouwen’-aanbeveling en zal het model aanpassen aan de nieuwe richtlijnen. Het koersdoel blijft voorlopig op 68 euro staan.

• BP: het energiebedrijf verhoogt zijn dividend en verlengt zijn aandeleninkoopprogramma. Het bedrijf rapporteerde een voorspelde overtreffende winst voor het tweede kwartaal van bijna 2,8 miljard dollar, waarbij zwakke raffinage werd gecompenseerd door sterkere olieprijzen en detailhandelswinsten.

• BYD: De Chinese EV-fabrikant wil de Canadese automarkt betreden, volgens een regelgevingsdocument dat eerder deze maand werd ingediend, zelfs nu Canadese functionarissen overwegen tarieven op te leggen aan uit China geïmporteerde voertuigen. Hoewel het document geen tijdlijn van de plannen van BYD specificeerde, werd wel de mogelijke toepassing van tarieven op elektrische voertuigen besproken.        

• Casino: de Franse supermarktgroep heeft het over een daling van de kernwinsten over het eerste halfjaar, die werd meegesleurd door aanhoudende herstructureringen, waaronder de verkoop van hypermarkten en supermarkten, sluitingen en conversies naar franchises. De aangepaste winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) bedroeg 255 miljoen euro in de zes maanden tot eind juni, een daling met 24% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.

• Electronic Arts: de videogame-uitgever verwacht boekingen voor het tweede kwartaal boven de verwachtingen van analisten, daarbij verwijzend naar de robuuste verkoop van populaire titels zoals "EA FC 24". De optimistische voorspelling van EA suggereert dat het bedrijf profiteert van hogere uitgaven aan zijn populaire sportgames, zoals het onlangs uitgebrachte "EA Sports College Football 25", wat wijst op een potentieel herstel in de game-industrie na een langdurige recessie.

• Fresenius: de Duitse gezondheidszorggroep Fresenius overtreft de verwachtingen voor de bedrijfswinst voor het tweede kwartaal, dankzij sterke prestaties bij de Kabi- en Helios-eenheden en vooruitgang in de groepsbrede kostenbesparingen. Het rapporteerde een winst vóór rente en belastingen (EBIT) van 660 miljoen euro, een stijging met 16% ten opzichte van een jaar geleden. Analisten hadden gemiddeld een EBIT van 636 miljoen euro verwacht.

• HSBC Holdings: de grootste bank van Europa belooft zonet om voor 3 miljard dollar aan aandelen terug te kopen, in een nieuwe poging om de dalende aandelenkoers een boost te geven, na het rapporteren van een stabiele winst in het eerste halfjaar op de groei van het vermogensbeheer en de verkrapping verlies in Chinees onroerend goed. De terugkoop van 3 miljard dollar volgde op een terugkoop van 5 miljard dollar die eerder dit jaar werd aangekondigd..

• JetBlue Airways: de luchtvaartmaatschappij boekte een verrassende winst in het tweede kwartaal en stelde de leveringen van 44 Airbus 321neo-vliegtuigen uit tot 2030 en daarna als onderdeel van haar inspanningen om de winst te verhogen. Het bedrijf probeert zo de kosten onder controle te houden. Het zei dat het uitstellen van de vliegtuigleveringen de geplande kapitaaluitgaven tussen 2025 en 2029 met ongeveer 3 miljard dollar zou verminderen.

•  Just Eat Takeaway: JET rapporteerde een solide reeks halfjaarresultaten, met een stijging van de aangepaste bedrijfskasstroom (EBITDA) van 42% tot 203 miljoen euro (KBC Securities: 204 miljoen euro). Hoewel de daling van het ordervolume met 5% tot 446 miljoen iets lager uitviel (KBC Securities: 451 miljoen, werd dat gecompenseerd door lagere kosten voor orderverwerking. Gezien het solide resultaat herhaalde de groep ook zijn voorspelling voor het hele jaar en kondigde een nieuw inkoopprogramma van eigen aandelen aan voor 150 miljoen euro. Geen impact op de ‘Kopen’-aanbeveling en koersdoel van 18 euro.

• L’Oréal: De Franse cosmeticagigant meldt een omzetstijging met 5,3% in het tweede kwartaal, beneden de verwachtingen. De cijfers zorgen waarschijnlijk voor nog meer onrust bij beleggers die zich al zorgen maakten over het uitblijven van herstel op de belangrijke Chinese markt. De aandelen van L'Oreal, het zesde meest waardevolle beursgenoteerde bedrijf van Europa, met een marktkapitalisatie van ongeveer 211 miljard euro, zijn dit jaar tot nu toe 12% gezakt.

• Lufthansa: de Duitse vlaggenschipmaatschappij verwacht lagere winsten in het derde kwartaal naarmate de rendementen dalen en de kosten per eenheid stijgen, wat bijdraagt aan de waarschuwingssignalen vanuit de Europese luchtvaartmaatschappijen. De groep wees ook op een 'normalisering' van de ticketprijzen, die volgens veel luchtvaartmaatschappijen zoals Ryanair wijst op een bijzondere prijsgevoeligheid onder Europese consumenten, wier honger om te reizen afneemt.

•Match Group: de moeder boven de Tinder-app zal ongeveer 6% van zijn personeel ontslaan als onderdeel van plannen om de livestreamingdiensten op zijn datingapps stop te zetten, ondertussen dringen activistische investeerders aan op veranderingen. Het aantal Tinder-downloads daalde wereldwijd met 12%, wat het vierde opeenvolgende kwartaal van dalende downloads markeert.

• Melexis: De tweedekwartaalresultaten waren in lijn met de verwachtingen. De omzet en de brutowinst verschilden minder dan 1% in vergelijking met hun schattingen. Lagere bedrijfskosten resulteerden in een betere EBIT-marge (winstmarge). Dat werd deels tenietgedaan door hogere financiële kosten, zodat de nettowinst niet landde op 50,7, maar wel op 49,1 miljoen euro. De analisten handhaven het koersdoel van 110 euro en de ‘Opbouwen’-aanbeveling.

• Merck & Co: de groep boekte hoger dan verwachte winst in kwartaal twee door sterke groei van immunotherapie Keytruda.

• Microsoft: er zal dit boekjaar meer geld worden uitgeven om de AI-infrastructuur uit te bouwen, zelfs nu de groei in zijn cloudactiviteiten vertraagde. De kapitaaluitgaven stegen vorig kwartaal al met 77,6% tot 19 miljard dollar, bijna integraal voor cloud- en AI-gerelateerde uitgaven. In de vorige 12 maanden werd al 55,7 miljard dollar geïnvesteerd. Betreffende de omzet over het vierde kwartaal deed Microsoft wel beter dan de schattingen van Wall Street. Die steeg met 15% naar 64,7 miljard dollar, vergeleken met de gemiddelde analistenverwachting van 64,39 miljard dollar.

• Ontex: De resultaten voor het tweede kwartaal verrasten positief met een stijging van de aangepaste EBITDA (bedrijfskasstroom) met 32% tot 57 miljoen, geeft KBC Securities aan. Daarmee doet Ontex beter dan de verwachtingen van de analisten (+9%). De balans is aanzienlijk versterkt met een nettoschuld/EBITDA van 2,5x na zes maanden. Op basis van het sterk verbeterde winstmomentum, solide groeivooruitzichten/ambities in Noord-Amerika en de aantrekkelijke intrinsieke termijnwaardering handhaven de analisten hun ‘Kopen’-aanbeveling en 12 euro koersdoel.

• Paypal: het betaalbedrijf verhoogt zijn voorspelling voor de gecorrigeerde winst voor het hele jaar voor de tweede keer nadat het beter presteerde en de zorgen over de concurrentie wegnam. Het bedrijf verwacht nu een aangepaste winstgroei in een “10 à 15%” in 2024, vergeleken met de voorspelling van april van een “5 à 10%”-stijging. De aangepaste winst per aandeel steeg naar 1,19 dollar in de drie maanden eindigend op 30 juni, tegenover 87 cent een jaar geleden.

• Pfizer: De Amerikaanse geneesmiddelenproducent Pfizer heeft zijn jaarlijkse winstverwachting verhoogd na een beter dan verwachte verkoop van zijn COVID-vaccin en antivirale behandeling.

• Procter & Gamble: Procter & Gamble heeft de omzetverwachtingen in het vierde kwartaal niet waargemaakt, omdat een daling van de uitgaven door prijsbewuste consumenten in de VS en Europa leidde tot een tragere groei voor haar schoonheids- en huishoudelijke verzorgingsproducten.

• Samsung Electronics: de technologiegigant voorspelt een sterke AI-aangedreven vraag naar chips in de tweede jaarhelft, wat al vijftienvoudige stijging van de bedrijfswinst in het tweede kwartaal opleverde. “In de tweede helft van 2024 zullen AI-servers naar verwachting een groter deel van de (geheugen)markt in beslag nemen naarmate grote cloudserviceproviders en bedrijven hun AI-investeringen uitbreiden”. De omzet in het tweede kwartaal steeg met 23% tot 74 biljoen won.

• Solvay: het chemieconcern meldt dat de onderliggende EBITDA (bedrijfskasstroom) daalde met 17% in het tweede kwartaal tot 272 miljoen euro, 8% boven de prognose van KBC Securities. De bandbreedte voor de onderliggende EBITDA voor heel 2024 werd verkleind tot de bovenste helft van de vorige bandbreedte. De stabiele tot groeiende dividendstroom impliceert een solide dividendrendement van 7%. Andere waarderingsratio's zien er ook aantrekkelijk uit, vindt KBC Securities, dat zijn ‘Kopen’-aanbeveling en koersdoel van 40 euro bevestigt. 

• Starbucks: Kostenbesparingen hielpen de koffieketen te voldoen aan de verwachtingen van Wall Street voor de kwartaalwinst, zelfs al daalde de wereldwijde omzet als gevolg van de aanhoudende zwakte van de consumentenbestedingen in de belangrijkste markten: VS en China.

• Stellantis: de Franse autogroep Stellantis is niet van plan zijn luxeautobedrijf Maserati te verkopen of de eenheid samen te voegen met andere Italiaanse luxegroepen. “Stellantis herhaalt zijn onwankelbare toewijding aan de mooie toekomst van Maserati als het unieke luxemerk van de veertien Stellantis-merken”, aldus het bedrijf. De opmerkingen kwamen nadat Stellantis voor de eerste helft slechter dan verwachte resultaten boekte.

• Swiss Re: de verzekeraar heeft woensdag een nieuwe Group Chief Financial Officer aangekondigd en zegt dat Anders Malmstrom John Dacey zal vervangen als hij volgend jaar met pensioen gaat. Malmstrom zal begin 2025 bij Swiss Re komen werken vanuit Athora Holdings, een Europese spaar- en pensioendienstengroep, waar hij sinds mei 2021 CFO van de groep was.         

• Titan Cement: sterke omzetgroei en kostenprestaties in Europa en de VS leidden tot een hogere winstgevendheid, meldt het bedrijf in haar kwartaalcijferupdate. In de eerste helft van het jaar steeg de omzet met 7,6% tot €1.323,0 miljoen. Er was groei in alle productlijnen van de Groep. De EBITDA bedroeg €281,4 miljoen, een stijging met 16,7% op jaarbasis (20% op vergelijkbare basis, aangepast voor eenmalige kosten), ondersteund door stabiele prijzen en operationele kostenprestaties. De nettowinst steeg met 34,1% op jaarbasis tot 148,7 miljoen euro.           

• Tubize: de moederholding boven UCB krijgt van KBC Securities een hoger koersdoel: 150 euro, voorheen 135 euro. De reden is de spectaculaire run van UCB, met een koersstijging met ongeveer 100% sinds de jaarstart, te danken aan het vertrouwen van beleggers in de lancering van het vlaggenschipproduct 'Bimzelx' en de succesvolle lancering door UCB van Rystiggo en Zilbrysq voor de neuromusculaire ziekte myasthenia gravis. De ‘Kopen’-aanbeveling voor Tubize blijft behouden.

• Wolters Kluwers: KBC Securities spreekt van solide halfjaarresultaten, met een lichte omzetverbetering ten opzichte van de KBC Securities-ramingen voor Health en Corp Performance, maar de ongelooflijk sterke ‘Legal & Regulatory’-marge, die met 270bps is gestegen. Voor de analisten is dat de belangrijkste verrassing. Het bedrijf herhaalt de voorspelling voor 2024, waardoor KBC Securities niets wijzigt aan de beleggingscase: ‘Houden’ met een koersdoel van 154 euro.