Beursnieuws: ABO-Group Environment, Amazon, Barco, BP, Exmar, Flow Traders, Hal Trust, Inpost, Nvidia, Tencent, Umicore, …

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht.

Bedrijven met nieuws: ABO-Group Environment, Amazon, Barco, BP, Catalana Occidente, CoreWeave, Exmar, Flow Traders, Hal Trust, Holcim, IAG, Inpost, Lululemon, Miko, Nippon Steel, Nvidia, Occidental, Payton Planar Magnetics, Reddit, Tencent, Tesla, Toyota, Umicore, Unipol, WH Smith

• ABO-Group Environment: het bedrijf bereikte in 2024 een omzet van 95,9 miljoen euro, een groei van 14,6% ten opzichte van 2023, met een EBITDA-stijging van 11,2 miljoen euro naar 12,1 miljoen euro. De groei werd gedreven door acquisities en organische groei, voornamelijk in België, Nederland en Frankrijk. ABO-Group blijft zich richten op organische groei en acquisities, met een verwachte omzet van 105-110 miljoen euro in 2025.
• Amazon (+0,1%): de Amerikaanse e-commercegigant zag Jen Salke, hoofd van Amazons MGM Studios, aftreden om een nieuwe productie-entiteit te starten. Salke, bekend om haar ambitieuze projecten zoals "Citadel", leidde de fusie van Amazon en MGM na de 8,5 miljard dollar acquisitie. Amazon heeft besloten haar positie niet te vervangen en de leiderschapsstructuur te vereenvoudigen.
• Barco: Vue heeft een overeenkomst getekend met Barco om hun laserprojectoren naar Vue's Europese vestigingen te brengen. De deal omvat de uitrol van Barco's technologie naar schermen in alle acht landen in Vue's portfolio. De initiële installatie zal meer dan 1.000 Barco Series 4 projectoren en Barco mediaservers omvatten tegen eind 2029, te beginnen met het VK, Duitsland en Denemarken. Barco breidt ook zijn relatie uit met Regal Cineworld en zal tegen 2030 4000 Barco Series 4 laserprojectoren installeren in theaters in de VS, VK en andere Europese markten.
• BP: het oliebedrijf is van plan om zijn mobiliteitsactiviteiten in Oostenrijk te verkopen in het kader van de ‘resetstrategie’ van CEO Murray Auchincloss. De omvang van de verkoop omvat meer dan 260 verkooplocaties in het hele land, de bijbehorende Oostenrijkse vlootactiviteiten, activa voor het opladen van elektrische voertuigen en de aandelen van BP in het bedrijf dat de niet-geëxploiteerde joint venture voor de brandstofterminal in Linz exploiteert.
• Catalana Occidente: Inoc, meerderheidsaandeelhouder van de Spaanse verzekeringsmaatschappij  heeft donderdag een bod uitgebracht op de aandelen van het bedrijf die het niet in bezit heeft. Inoc, dat al een belang van 62,03% in het bedrijf heeft, biedt 50 euro per aandeel, wat een premie van 18,3% vertegenwoordigt ten opzichte van de slotkoers van woensdag.
• CoreWeave: de AI-infrastructuurprovider heeft de omvang van zijn Amerikaanse beursgang verkleind en de aandelen onder de aangegeven prijsklasse geprijsd, wat de verwachtingen van investeerders temperde. Het bedrijf biedt nu 37,5 miljoen aandelen aan, 23,5% minder dan oorspronkelijk gepland, en prijst ze op 40 dollar per stuk. Nvidia zal de beursgang ondersteunen met een order van 250 miljoen dollar. De beursgang moet ongeveer 1,5 miljard dollar opbrengen en CoreWeave zo waarderen op ongeveer 23 miljard dollar. Ondanks de AI-boom blijven er zorgen over de duurzaamheid van CoreWeave's kapitaalintensieve bedrijfsmodel en de afhankelijkheid van Microsoft, wat de langetermijnvraag naar GPU's kan beïnvloeden.
• Exmar: het bedrijf heeft gisteren de resultaten voor 2024 vrijgegeven. De EBITDA (bedrijfskas-stroom) kwam uit op 204,7 miljoen dollar tegenover 80,4 miljoen dollar vorig jaar. De nettowinst bedroeg 181 miljoen dollar (72 miljoen dollar vorig jaar). Het bestuur stelt voor om geen dividend uit te keren. Saverex heeft besloten om de acceptatiedrempel van 95% bij het bod te laten varen en heeft het bod gisteren heropend. Vanwege de betrokkenheid van KBC Securities bij de transactie hebben we de dekking opgeschort.
• Flow Traders: de Nederlandse flitshandelaar zag de handelsvolumes in het eerste kwartaal verbeteren, hoewel de volatiliteit wisselend was. De handelsvolumes in aandelen verbeterden zowel op jaarbasis als ten opzichte van het voorgaande kwartaal, terwijl de volatiliteit afhing van de vergelijkingsperiode en de regio. Bij vastrentende waarden waren de volumetrends wisselend, afhankelijk van het segment, en de volatiliteit nam zowel op kwartaal- als op jaarbasis met dubbele cijfers af. De handelsvolumes van digitale activa stegen ten opzichte van dezelfde periode een jaar geleden, maar daalden ten opzichte van vorig kwartaal vanwege lagere fondsstromen naar ETF’s voor digitale activa.
• Hal Trust: in 2024 steeg de Netto Inventariswaarde (NIW) met 14,3% op jaarbasis tot 171,6 euro per aandeel of 15,5 miljard euro (vs. 150,1 euro per aandeel of 13,6 miljard eind 2023). De sterke groei in NIW werd voornamelijk gedreven door de rally van genoteerde activa (Vopak, SBM Offshore en Technip Energies) en door de sterke prestaties van Boskalis. Het nettoresultaat bedroeg 1,21 miljard euro of 13,4 euro per aandeel, een stijging van 20,9% op jaarbasis. De EBITDA steeg met 23,0% 1,1 miljard euro. Boskalis leverde het meest bij tot de resultaten. KBCS handhaaft de “kopen”-aanbeveling en koersdoel van 146 euro.
• Holcim: de Zwitserse cementproducent streeft naar een gemiddelde jaarlijkse groei van de EBITDA van 6% tot 10% in 2030. In het kader van het strategische programma NextGen Growth 2030 wil het bedrijf de 'leidende partner voor duurzame bouw' worden, na de geplande beursgang van zijn Noord-Amerikaanse bedrijf Amrize. Holcim, dat in 2024 een netto-omzet van 16,3 miljard Zwitserse frank behaalde voor zijn post-spin-offstructuur exclusief Noord-Amerika, zou over een totale geschatte kapitaalinvesteringscapaciteit van 18-22 miljard Zwitserse frank beschikken van 2025 tot 2030.
• IAG: de eigenaar van British Airways overweegt om zijn belang van 20% in Air Europa te verkopen, terwijl de eigenaar van de Spaanse luchtvaartmaatschappij nog steeds in gesprek is met Air France-KLM en Lufthansa om een belang in het bedrijf te verkopen. Deze stap volgt op de oproep van Europese luchtvaartmaatschappijen om de sector verder te consolideren.
• Inpost: het bedrijf rapporteerde betere resultaten over het vierde kwartaal, gedreven door volumegroei in zowel Polen als in het buitenland.  InPost heeft haar positie in Polen versterkt en volumes laten groeien in Frankrijk en het VK. De EBITDA steeg met 35,7% tot 1,15 miljard zloty. InPost verwacht dat de omzet in 2025 met 15-20% zal groeien en de aangepaste EBITDA met 20-25%. Het bedrijf rapporteerde een stijging van 20% in de volumes in het vierde kwartaal. InPost verwacht dat de marge in Polen dit jaar zal stabiliseren.
• Lululemon (+1%): de Canadese kledingmaker zag zijn aandelen dalen na het verlagen van de jaarlijkse omzet- en winstverwachtingen vanwege economische onzekerheid en Amerikaanse tarieven op import uit China en Mexico. Het bedrijf verwacht een jaarlijkse omzet tussen 11,15 miljard en 11,30 miljard dollar, vergeleken met de gemiddelde analistenverwachting van 11,31 miljard dollar. De verwachte jaarlijkse winst per aandeel ligt tussen 14,95 en 15,15 dollar, terwijl de gemiddelde analistenverwachting 15,30 dollar per aandeel is. Lululemon spreekt van een kwartaalwinst van 6,14 dollar per aandeel, boven de gemiddelde analistenverwachting van 5,85 dollar.
• Miko: de omzet van de koffieservice groeide met 9% naar 277,1 miljoen euro, terwijl de EBIT en EBITDA respectievelijk met 10% en 13% stegen. De nettowinst daalde echter met 20% naar 4 miljoen euro door hogere intresten en vennootschapsbelasting. Er werd geïnvesteerd in materiële vaste activa voor 32,2 miljoen euro, voornamelijk in koffiemachines. De kernactiviteiten werden overschaduwd door een niet-recurrent verlies van 15,5 miljoen euro, veroorzaakt door de verkoop van dochteronderneming SAS NV en de earn-out van Miko Pac345. Ondanks een turbulent jaar stelt de Raad van Bestuur voor om een dividend van 1,87 euro bruto per aandeel uit te keren. Frans Van Tilborg, CEO van Miko, geeft per 1 januari 2026 de fakkel door aan Karl Herman. De koffieprijzen zijn recent geëxplodeerd, wat een uitdaging vormt voor de marge.
• Nippon Steel: de Japanse staalproducent en U.S. Steel zijn in actieve gesprekken over een deal die hun 14 miljard dollar fusie toch zou laten doorgaan en miljarden meer investeringen van de Japanse staalproducent in Rust Belt-faciliteiten zou veiligstellen. Nippon heeft aangeboden om de 2,7 miljard dollar die het eerder had aangeboden om U.S. Steel-fabrieken te upgraden te verhogen tot wel 7 miljard dollar. Nippon Steel President Tadashi Imai zei dat het bedrijf en U.S. Steel zullen blijven onderhandelen met de Amerikaanse regering om een overeenkomst te bereiken over de voorwaarden van een aandelenkoop en toekomstige investeringsplannen.
• Nvidia (-2%): de Amerikaanse chipmaker heeft een sterke vraag naar zijn H20-chip gezien, de meest geavanceerde AI-processor die legaal beschikbaar is in China onder Amerikaanse exportcontroles. De vraag is gestegen sinds Chinese AI-startup DeepSeek kosteneffectieve AI-modellen heeft geïntroduceerd. Nvidia heeft ongeveer 1 miljoen H20-eenheden verzonden in 2024, wat een omzet van meer dan 12 miljard dollar genereerde. H3C, een van China's grootste servermakers, heeft echter potentiële tekorten aan de H20-chip gemeld, wat obstakels kan creëren voor China's AI-ambities.
• Occidental (-0,5%): de olieproducent uit Texas verwacht dat de Amerikaanse olieproductie tussen 2027 en 2030 zijn piek zal bereiken en daarna zal afnemen. De Permian-basin, het centrum van de Amerikaanse schalierevolutie, produceert momenteel 6,5 miljoen vaten per dag, maar de kern van de grootste subbekkens is uitgeput. Dat leidt tot hogere kosten en een lagere olieproductie, terwijl de productie van water en gas toeneemt. De breakeven-kosten voor nieuwe putten in de Permian zijn gestegen tot 65 dollar per vat, wat de economische haalbaarheid van verdere boringen bemoeilijkt.
• Payton Planar Magnetics: het bedrijf rapporteerde een omzet van 50,8 miljoen dollar en een nettowinst van 13,311 miljoen dollar. De omzet daalde met 7% ten opzichte van 2023, voornamelijk door de wereldwijde economische vertraging en uitgestelde leveringen. Payton heeft een overeenkomst getekend voor de overname van SI Manufacturing in Californië.
• Reddit (-8%): het sociale mediaplatform ervoer een storing die duizenden gebruikers in de VS trof. De storing werd veroorzaakt door een bug in een recente update, die inmiddels is opgelost. Tijdens de piek van de storing werden meer dan 33.000 incidenten gemeld. X, eigendom van Elon Musk, had ook een storing met ongeveer 18.000 meldingen.
• Tencent: het Chinese technologiebedrijf zal 1,16 miljard euro investeren in een nieuwe dochteronderneming van computergamemaker Ubisoft, die wordt gewaardeerd op ongeveer 4 miljard euro. Deze dochteronderneming zal de merken Assassin's Creed, Far Cry en Tom Clancy's Rainbow Six samenbrengen en teams omvatten in Canada en Europa. Tencent was een van de uitgenodigde bieders voor deze nieuwe entiteit, zoals gemeld door Bloomberg News. Tencent President Martin Lau zei dat het bedrijf het immense potentieel ziet voor deze franchises om zich te ontwikkelen tot langdurige gameplatforms en nieuwe ervaringen voor gamers te creëren.
• Tesla (+0.4%): de elektrische autofabrikant zag zijn aandelen stijgen ondanks de nieuwe autoheffingen van de Amerikaanse president Donald Trump. Tesla's toeleveringsketen en financiële prestaties worden minder beïnvloed door de heffingen vanwege de grotendeels binnenlandse productie en toeleveringsketen. De aandelen van Tesla zijn sinds midden december met meer dan 40% gedaald, maar sloten donderdag 0,4% hoger. Analisten verwachten dat Tesla volgende week een stijging van 3% in de leveringen van het eerste kwartaal zal rapporteren.
• Toyota: de Japanse autofabrikant zag zijn wereldwijde productie in februari voor de tweede opeenvolgende maand stijgen, aangedreven door hogere productie en sterkere verkoop in Japan na herstel van een certificeringsschandaal in zijn thuismarkt vorig jaar. De wereldwijde productie steeg met 6% tot 779.790 voertuigen op jaarbasis. In Noord-Amerika daalden de verkopen van Toyota met 7%, hoewel het bedrijf de daling toeschreef aan minder operationele dagen en een tekort aan hybride voertuigen, terwijl de vraag naar zijn voertuigen sterk bleef.
• Umicore: KBCS herinnert eraan dat Umicore een doelstelling van 1-1,2 miljard euro aangepaste EBITDA voor 2028 heeft aangekondigd, met de upside ten opzichte van KBC Securities’ prognose van 0,8 miljard euro, afkomstig van zowel Battery Materials als Catalysis, waarvan wordt verwacht dat het marktaandeel in de LDV-markt verder zal groeien. Umicore verwacht aanzienlijke volumetoenames en investeringen in Battery Materials, en een langzamere afname van ICE (verbrandigsmotoren) in Catalysis. Umicore zal ook investeren in een nieuwe hydro-opstelling voor Recycling. De gezonde vrije kasstroom zal de hefboomwerking verminderen, en het dividend is teruggezet op 0,50 euro. KBCS zal zijn prognoses enigszins verhogen na de Capital Markets Day van gisteren. Zelfs na de koersstijging van gisteren lijkt de waardering aantrekkelijk en handhaaft KBCS de ‘opbouwen’-aanbeveling en koersdoel van 12 euro.
• Unipol: de Italiaanse financiële groep streeft naar een totale nettowinst van 3,8 miljard euro in de komende drie jaar. Het bedrijf investeert in technologie en bancassurance om zijn positie in het land te consolidere. Unipol, de op één na grootste verzekeraar van Italië, heeft beloofd om in dezelfde periode in totaal 2,2 miljard euro aan dividenden aan aandeelhouders uit te keren, zo staat in het nieuwe bedrijfsplan voor 2025-2027.
• WH Smith: de Britse retailer stemde in met de verkoop van zijn Britse winkelstraatactiviteiten aan Modella Capital voor 76 miljoen Britse pond. Het bedrijf wil zijn activiteiten stroomlijnen en een wereldwijde reisretailer creëren die zich puur op de markt richt. De ongeveer 500 winkels die verkocht worden, worden door de nieuwe eigenaar omgedoopt tot TGJones. WH Smith behoudt zijn winstgevende reisbedrijf, dat ongeveer 1.200 winkels in 32 landen heeft.