Beursnieuws: AB InBev, ABN Amro, Amazon.com, Aperam, Arcelor Mittal, Arm, AIG,...

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht.

Bedrijven met nieuws

AB InBev, ABN Amro, Amazon.com, Aperam, Arcelor Mittal, Arm, AIG, Barclays, BMW, Bunge, Global, Chevron, Credit Agricole, Crowdstrike, DEME, DHL, Dupont De Nemours, eBay, Fagron, Fugro, GE Healthcare Technologies, GBL, Infosys, ING, Lam Research, Meta Platforms, Qualcomm, SK Innovation, Skyworks Solutions, T-Mobile US, Tata Steel 

• AB InBev: de biergigant ziet de autonome EBITDA-groei (groei van de bedrijfskasstroom) in het tweede kwartaal met +10,2% groeien, iets hoger dan verwacht. Het handhaaft voor 2024 een EBITDA-groei van 4 à 8%. Dat lijkt voor KBC Securities wat aan de lage kant, gezien de groei in de eerste zes maanden van het jaar 7,8% bedroeg, terwijl de Bud Light-saga in de VS nu volledig achter de rug ligt. De schuldafbouw ligt op schema en met aantrekkelijke waarderingsveelvouden handhaven de analisten de ‘Kopen’-aanbeveling en het koersdoel van 75 euro.

• ABN Amro: CEO Robert Swaak zal in de eerste helft van volgend jaar aftreden, drie jaar voor het einde van zijn ambtstermijn, zo maakte de Nederlandse kredietverstrekker donderdag bekend. Swaak werd in 2020 aangesteld als CEO en kreeg eerder dit jaar een tweede termijn van vier jaar. "Toen mij werd gevraagd voor een tweede termijn, wist ik dat ik mogelijk op een geschikt moment voor het einde van mijn termijn plaats zou maken voor een opvolger", aldus Swaak.

• AIG: De verzekeraar meldt een kleiner dan verwachte stijging van de winst over het tweede kwartaal, die werd beïnvloed door lagere verzekeringsinkomsten in zijn algemene verzekeringseenheid als gevolg van desinvesteringen en hogere catastrofeverliezen. Het gecorrigeerde inkomen na belastingen steeg van 1,06 een jaar eerder naar 1,16 dollar per aandeel. Analisten hadden gemiddeld 1,30 dollar per aandeel verwacht.

• Amazon.com: de techgigant heeft Nokia aangeklaagd bij de federale rechtbank van Delaware en beschuldigt het Finse telecombedrijf van inbreuk op een dozijn Amazon-patenten met betrekking tot cloudcomputingtechnologie. Amazon zei in de rechtszaak dat Nokia Amazon Web Services (AWS)-technologie met betrekking tot cloud computing-infrastructuur, beveiliging en prestaties heeft misbruikt om zijn eigen cloudaanbod te versterken. Nokia zei in een verklaring dat het "deze zaken zou herzien en ons krachtig zou verdedigen in de rechtbank.

• Aperam: de producent van roestvrij staal zag de winstgevendheid in het tweede kwartaal iets harder stijgen dan verwacht. In het afgelopen kwartaal boekte Aperam een omzet van 1,6 miljard euro met een bedrijfskasstroom (EBITDA) van 86 miljoen euro (eerste kwartaal: 55 miljoen euro). Analisten rekenden gemiddeld op een stijging tot 81 miljoen euro. De nettowinst kwam uit op 59 miljoen euro, na een verlies van 19 miljoen euro in de eerste drie maanden van dit jaar.

• Arcelor Mittal: 's werelds op één na grootste staalproducent geeft aan dat er het tweede kwartaal een kernwinst die de verwachtingen overtrof, daarbij verwijzend naar hogere staalleveringen en lagere kosten die de impact van lagere staalprijzen afzwakten. Arcelor rapporteerde een kwartaalwinst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) van 1,86 miljard dollar, hoger dan de gemiddelde analistenverwachting van 1,77 miljard dollar. De staalindustrie heeft te lijden onder de zwakkere bouwactiviteit in Europa en problemen in de vastgoedsector in China. In de VS hebben renteverhogingen de vraag negatief beïnvloed.

• Arm: de conservatieve omzetvoorspelling van de Britse chipfabrikant leidde woensdag tot een uitverkoop van de aandelen. Aandelen in Amerika gingen nabeurs 11% lager omdat beleggers menen dat inkomsten uit AI-computing langer op zich zullen laten wachten, dan voor chipmakers waaronder Nvidia. De chipontwerpen van Arm zijn de basis voor bijna elke smartphone ter wereld, terwijl het bedrijf probeert vooruitgang te boeken in datacenters en andere markten.

• Azelis: De speciaalchemiedistributeur zal de omzet indersteund worden door een herstel in de Amerikaanse CASE- en Latijns-Amerikaanse markt, ondersteund door de valuta dynamiek. Dit werd gedeeltelijk tenietgedaan door een lagere autonome groei in APAC en EMEA. Dat resulteerde in een bedrijfskasstroom (EBITDA) van 130 miljoen euro, iets beter dan de verwachting van KBC Securities (128 miljoen euro). Over het geheel genomen behoorlijke resultaten, vinden de analisten. Gene impact op ‘Kopen’-advies en 26 euro koersdoel.

• Barclays: de Britse bank meldt een lager dan verwachte daling van 9% in de winst vóór belastingen in de eerste helft van het jaar, omdat sterke prestaties van de zakenbank de dalende inkomsten elders compenseerden. De winst van de bank van 4,2 miljard pond over de zes maanden eindigend in juni lag boven het gemiddelde van 3,8 miljard pond volgens de gemiddelde voorspellingen van analisten, en lager dan de 4,6 miljard pond in dezelfde periode een jaar geleden.

• BMW: de Duitse autofabrikant meldt een lager dan verwachte winstmarge in zijn kernautomobielsegment tijdens het tweede kwartaal, omdat de toegenomen concurrentie en de zwakkere vraag in China op de verkopen van de fabrikant van luxe auto's wogen. De winst vóór rente en belastingen (EBIT) daalde van 9,2% in dezelfde periode vorig jaar naar 8,4%, wat lager is dan de 8,7% die gemiddeld door analisten werd verwacht. BMW bevestigde zijn verwachtingen voor 2024.

• Bunge Global: de graanhandelaar en -verwerker miste de verwachtingen van Wall Street voor de winst over het tweede kwartaal, omdat Bunge werd getroffen door lagere marges voor het crushen van sojabonen. Het meest actieve sojabonencontract op de Chicago Board of Trade (CBOT) daalde in het tweede kwartaal met bijna 7%, wat de marges voor handelaren zoals Bunge schaadde. Bunge verhoogde zijn aangepaste winstverwachting voor het hele jaar van $ 9,00 per aandeel naar $ 9,25 per aandeel.

• Chevron: de voorgestelde aankoop van olieproducent Hess door energiebedrijf Chevron wordt geconfronteerd met een langdurig nieuw uitstel, waarbij een arbitragepanel naar verwachting niet vóór mei 2025 zal ingaan op de claim van rivaal Exxon Mobil op het belang van Hess in een olieproducerende joint venture in Guyana venture. De verkoop van Hess aan Chevronc (vor 53 miljard dollar zou Chevron een belang van 30% opleveren in het consortium dat de volledige olieproductie van Guyana controleert. Exxon leidt het consortium met een belang van 45%.

• Credit Agricole: de op een na grootste beursgenoteerde bank van Frankrijk overtrof de schattingen van analisten in het tweede kwartaal omdat de investment banking-eenheid een recordomzet boekte dankzij sterke kapitaalmarkten en bedrijfsfinancieringsactiviteiten. De nettowinst voor de groep daalde van april tot juni tot 1,82 miljard euro, een daling van 10,4% ten opzichte van dezelfde periode het jaar daarvoor en overtrof daarmee de gemiddelde analistenverwachting van 1,62 miljard euro.

• Crowdstrike: het cyberbeveiligingsbedrijf is aangeklaagd door aandeelhouders die zeggen dat het hen heeft opgelicht door te verhullen hoe ontoereikende softwaretests de wereldwijde storing van 19 juli konden veroorzaken, waarbij meer dan 8 miljoen computers crashten. Ze geven aan dat dat de aandelenkoers van CrowdStrike met 32% daalde, waardoor 25 miljard dollar aan marktwaarde werd weggevaagd, toen de gevolgen van de storing bekend werden. Crowdstrike vindt de eis onterecht en zal zich in de rechtbank verdedigen.

• DEME: het baggerbedrijf en energiegroep OQ bereikten een overeenkomst om oliegigant BP te betrekken als partner en operator in het HYPORT Duqm-project. BP zal een belang van 49% verwerven, terwijl OQ en DEME elk een belang van 25,5% in de projectonderneming behouden. Via de overeenkomst maakt BP nu deel uit van het groene waterstofproject in de Duqm (Oman). De transactie wordt afgerond in het derde kwartaal van 2024.

• DHL: de Duitse logistieke gigant spreekt van een omzet en winst over het tweede kwartaal die iets boven de verwachtingen lag, omdat de lucht- en zeevrachtvolumes bescheiden verbeteringen vertoonden. De kwartaalomzet steeg met 2,7% ten opzichte van een jaar eerder naar 20,6 miljard euro, hoger dan de gemiddelde voorspelling van analisten van 20,31 miljard euro. De bedrijfswinst daalde van 1,69 miljard vorig jaar naar 1,35 miljard euro en overtrof daarmee ook de verwachtingen van 1,33 miljard.

• Dupont De Nemours: Fabrikant van industriële materialen verhoogde zijn prognoses voor het hele jaar, profiterend van de sterke vraag naar elektronica en op kunstmatige intelligentie gebaseerde technologie die het hielp de resultaten van het tweede kwartaal te verbeteren. Het bedrijf verhoogde zijn aangepaste winstprognose voor 2024 van ‘tot $ 3,70’ naar ‘tot $ 3,80’ per aandeel.

• eBay: de e-commercegigant overtrof de verwachtingen van Wall Street voor de omzet en winst voor het tweede kwartaal, gesteund door een robuuste vraag naar tweedehands goederen, kosteneffectieve auto-onderdelen en accessoires. De omzetvoorspellingen voor het derde kwartaal bleven echter achter bij de verwachtingen van analisten. De voorspelling voor een aangepaste winst per aandeel in dat derde kwartaal tussen 1,15 en 1,20 dollar lag wel boven de gemiddelde analistenraming van 1,13 dollar.

• Fagron: De halfjaarresultaten laten een sterke prestatie zien op het gebied van omzet (+16% op jaarbasis) en marges (19,7% van de omzet) in de belangrijkste regio's, dankzij de aanhoudend hoge groei in de activiteiten van Noord-Amerika op het gebied van magistrale bereidingen, terwijl de impact van de Poolse regelgeving wordt gecompenseerd door andere landen in EMEA, stellen de KBC Securities-analisten. Fagron verhoogt zijn omzetverwachting voor 2024 naar 11 à 14% groei (voorheen 7 tot 9% groei). Geen impact op 22 euro koersdoel en “Kopen”-advies.
• Fugro: de Nederlandse zeebodemonderzoeker zette 1,09 miljard euro om, goed voor 7,1% groei, terwijl op 1,10 miljoen werd gemikt. De bedrijfswinst (EBIT) lag met 143,6 miljoen euro ver boven de verhoopte 122 miljoen euro. De orderportefeuille bedraagt € 1.521,7 (+16,6% op jaarbasis). De winstmarge voor heel 2024 werd verfijnd van 11% à 15% naar ongeveer 13%. Koersdoel van 30 euro en ‘Kopen’-aanbeveling blijven behouden.

• GBL: de holding gaat een superdividend van 5 euro betalen, wat neerkomt op een stijging met 80%, waarmee het de meerwaarde van 630 miljoen euro door de verkoop van adidas-aandelen wil verdelen. De intrinsieke waarde bedroeg op 30 juni 113,90 euro per aandeel.

• GE Healthcare Technologies: Het bedrijf verlaagde zijn prognose voor de jaarlijkse omzetgroei omdat het een vertraging van de verkoop in China verwacht. Het verlaagde zijn prognose voor de organische omzetgroei tot een bandbreedte van 1% tot 2%, tegen ongeveer 4% eerder verwacht. Het zei ook dat het in de tweede helft groei verwachtte na te zijn getroffen door de anticorruptiecampagne van de Chinese regering die vorig jaar begon. De aangepaste winst van de fabrikant van medische hulpmiddelen in het tweede kwartaal van $ 1 per aandeel overtrof wel de gemiddelde schatting van Wall Street van 98 cent per aandeel.

• ING: volgens KBC Securities presteerde de Nederlandse bank sterk in het tweede kwartaal met aanzienlijke omzetverbetering. De operationele kosten lagen iets boven de verwachting, maar zijn volledig te verklaren door incidentele posten. De verhoging van de “Total Revenue guidance”, die al volledig is verwerkt in de gemiddelde analistenverwachting, onderstreept het positieve momentum. KBC Securities verhoogt de schattingen op basis van deze resultaten en lanceert een nieuw koersdoel van 17,5 euro (was 16 euro). Gezien de beperkte resterende opwaartse trend gaat de aanbeveling van ‘Kopen’ naar ‘Opbouwen’.

• Inventiva: geen verrassing in de halfjaarresultaten. De volgende belangrijke mijlpaal voor het bedrijf is de last patient first visit (LPFV) in de fase 3-studie (NATiV3) met lanifibranor, dat nog steeds in de tweede jaarhelft moet komen. Geen impact op 10 euro koersdoel en ‘Kopen’-aanbeveling.

• Kinnevik: de Zweedse holding investeert 35 miljoen USD in Spring Health, de toonaangevende wereldwijde oplossing voor geestelijke gezondheidszorg voor werkgevers en zorgverzekeraars, als onderdeel van een financieringsronde van 100 miljoen USD om de balans van het bedrijf te versterken in de aanloop naar de beursgang. Dit waardeert Spring Health op 3,3 miljard dollar, 4% meer dan wat in de intrinsieke waarde werd opgenomen.

• Lam Research: de leverancier van chipproductietools voorspelt dat de omzet voor het septemberkwartaal boven de schattingen van Wall Street zal liggen, anticiperend op een sterke stijging van de bestellingen van chipbedrijven te midden van de AI-hausse. Het verwacht dat de omzet rond de 4,05 miljard dollar zal liggen, vergeleken met de gemiddelde schatting van analisten van 4,02 miljard dollar.

• Materialise: de omzet van 3Q-software en -printdienstengroei steeg vorig kwartaal met 6,2% tot 68,79 miljoen euro tot een nieuw record, terwijl een eerder nettoverlies van 0,49 miljoen euro ingeruild werd voor 3,87 miljoen winst. De groei kwam uit alle bedrijfssegmenten (Medical, Software en Manufacturing).

• Meta Platforms: de Facebook-moeder overtrof de marktverwachtingen voor de omzet in het tweede kwartaal en publiceerde een rooskleurige verkoopvoorspelling voor het derde kwartaal, wat aangeeft dat robuuste digitale advertentie-uitgaven op zijn sociale-mediaplatforms de kosten van zijn sociale-mediaplatforms kunnen dekken. Meta verwacht voor het derde kwartaal een omzet tussen de 38,5 miljard en 41 miljard dollar, gemiddeld verwachten analisten 39,1 miljard dollar.

• Pershing Square: miljardair-investeerder Bill Ackman annuleerde woensdag de lancering van de Britse holding Pershing Square op de beurs van de New York Stock Exchange. De lancering was voor de komende dagen voorzien, maar ten minste één grote toegezegde investeerder trok zich terug en de holding werd geconfronteerd met nieuw toezicht van de toezichthouders. Investeerders twijfelen of de nieuwe notering wel genoeg aandeelhouderswaarde zou creëren.

• Qualcomm: de chipmaker voorspelt een omzet voor het vierde kwartaal boven de schattingen van Wall Street, vanwege een sterke vraag naar geavanceerde Android-apparaten en de behoefte aan meer chips in smartphones die AI-upgrades krijgen. Toenemende handelsspanningen tussen China en de VS zullen een impact hebben op de inkomsten in zowel het huidige kwartaal als het eerste kwartaal van het fiscale jaar 2025”, zei CFO Akash Palkhiwala. Qualcomm voorspelt een omzetbereik voor het vierde kwartaal met een middelpunt van 9,9 miljard dollar, analisten gaan gemiddeld uit van een omzet van 9,71 miljard dollar.

• Shell: het energiebedrijf meldt een winst over het tweede kwartaal van 6,3 miljard dollar, een daling met 19% ten opzichte van de voorgaande drie maanden, door de zwakkere inkomsten uit raffinage en vloeibaar aardgas wogen. De resultaten waren wel beter dan verwacht. Shell zal de komende drie maanden nog eens voor 3,5 miljard dollar aan aandelen zal terugkopen, in een tempo dat vergelijkbaar is met dat van het voorgaande kwartaal. Het dividend blijft onveranderd op 34 cent per aandeel.

• Skyworks Solutions: de chipmaker meldt een daling van de omzet in het derde kwartaal, getroffen door de trage vraag naar chips die in de auto-industrie worden gebruikt, waardoor de aandelen daalden. De trager dan verwachte verkoop van elektrische voertuigen, omdat consumenten hun discretionaire uitgaven terugtrokken, woog op bedrijven als Skyworks en Wolfspeed. Het chipbedrijf rapporteerde een omzet van $ 905,5 miljoen voor het kwartaal dat eindigde op 28 juni, lager dan $ 1,07 miljard een jaar eerder.

• Société Générale: de Franse grootbank publiceert beter dan verwachte kwartaalresultaten, gedreven door sterke aandelenactiviteiten. Het nettoresultaat van de groep steeg met 24% is gestegen ten opzichte van een jaar eerder naar 1,11 miljard euro, analisten mikten gemiddeld op van 973 miljoen euro. De aandelenkoers van SocGen is sinds het begin van het jaar met 0,29% gedaald terwijl de STOXX Europe 600 Banks-index met ruim 21% steeg.

• Syensqo: De bedrijfskasstroom (EBITDA) ging in het tweede kwartaal -11% lager, iets lager dan de verwachting van KBC Securities. Syensqo heeft de vooruitzichten voor het boekjaar verlaagd omwille van een langzamer herstel in bepaalde eindmarkten. Ondanks de weinig inspirerende resultaten in het tweede kwartaal en de vooruitzichten voor de tweede helft van het jaar blijven de KBC Securities-analisten bij de ‘Kopen’-aanbeveling en het koersdoel van 112 euro.

• Telecom Italia: het telecombedrijf zag zijn kernwinsten in het tweede kwartaal met 10% stijgen. Dat gebeurde in de nieuwe structuur, waarmee de Italiaanse netwerkactiviteiten, die aan de Amerikaanse investeringsmaatschappij KKR zijn verkocht, buiten beschouwing worden gelaten. Het geldverbrandende TIM, dat jarenlang onder druk stond als gevolg van de hevige prijsconcurrentie op de thuismarkt, besloot zijn meest waardevolle bezit te verkopen om de zware financiële lasten met 14 miljard euro te verminderen.

• T-Mobile US: Het telecombedrijf verhoogde zijn prognose voor het hele jaar voor maandelijkse toevoegingen van telefoonabonnees, omdat meer klanten kozen voor de onbeperkte abonnementen met korting en streamingvoordelen. Het bedrijf verwacht nu tussen de 5,4 miljoen en 5,7 miljoen abonnees toe te voegen in 2024, vergeleken met zijn eerdere prognose van 5,2 miljoen tot 5,6 miljoen abonnees. T-Mobile verwacht nu dat de aangepaste vrije kasstroom voor het jaar tussen $ 16,6 miljard en $ 17,0 miljard zal liggen, een stijging ten opzichte van de eerdere prognose van $ 16,4 miljard tot $ 16,9 miljard.

• Volkswagen: de Duitse autobouwer geeft een daling met 2,4% van de bedrijfswinst in het tweede kwartaal aan vanwege de opgestarte kostenbesparingen (mogelijke sluiting Audi-fabriek) en vanwege het vernieuwen van zijn modellengamma. De winst vóór rente en belastingen (EBIT) kwam uit op 5,46 miljard euro, met een operationeel rendement op de omzet van 6,6%, in lijn met de gemiddelde analistenschattingen. Volkswagen verlaagde de vooruitzichten voor het bedrijfsrendement naar 6,5 à 7,0% en een daling van 3,8% in de omzet in het tweede kwartaal.

• Wendel: de Franse holding meldt een intrinsieke waarde op 30 juni van 175,2 euro per aandeel, een stijging met 7,9% sinds het jaarbegin (inclusief het uitgekeerde dividend van 4 euro, was de NAV zelfs met 10,4% gestegen). De waardestijging is vooral te danken aan de stijging van de aandelenkoers van Bureau Veritas. De prestaties van de niet-beursgenoteerde activa, op vergelijkbare basis, zijn zeer licht gedaald.