Beursnieuws: Barry Callebaut, Basic-Fit, Elia, Fagron, Melexis, Microsoft, Nvidia, Rémy Cointreau, Volkswagen, …

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht.

Bedrijven met nieuws: Alphabet, Amazon, Barry Callebaut, Basic-Fit, Elia, Eni, Fagron, Melexis, Microsoft, Nvidia, Orsted, Rémy Cointreau, ThyssenKrupp, U.S. Steel, Volkswagen, WeightWatchers

• Alphabet (+10%): de technologiegigant blijft bij de beslissing om dit jaar 75 miljard dollar te investeren in datacenters, ondanks de onrust over Amerikaanse tarieven. CEO Sundar Pichai benadrukte dat de investering nodig is voor de ontwikkeling van AI-diensten zoals het Gemini-model. Alphabets geplande kapitaaluitgaven zijn 29% hoger dan de gemiddelde analistenverwachting.
• Amazon (+12%): de Amerikaanse e-commercegigant staat voor een grote uitdaging door de recente tariefverhogingen van President Trump. De tarieven op Chinese importen zijn verhoogd tot 125%, wat de kostenstructuur van veel Chinese verkopers op Amazon aanzienlijk beïnvloedt. Deze verkopers, vertegenwoordigd door de Shenzhen Cross-Border E-Commerce Association, overwegen nu om hun prijzen te verhogen of de Amerikaanse markt volledig te verlaten. Dat zal niet alleen de kleine ondernemingen en fabrikanten in China treffen, maar ook de werkloosheid in het land versnellen.
• Barry Callebaut: de Zwitserse chocoladeproducent heeft zijn jaarlijkse volumeverwachting verlaagd vanwege "ongekende volatiliteit" in de cacaobonenprijzen. Het bedrijf verwacht nu een daling van het cacaoverkoopvolume met ongeveer 5% voor het boekjaar dat eindigt op 31 augustus, in plaats van de eerder voorspelde 1 à 3% daling. Barry Callebaut herhaalde wel de operationele winststijging (EBIT) van +10% dit jaar, maar waarschuwde dat de "ontwrichtende omgeving" een vertraging van 12 maanden zal veroorzaken in het "BC Next Level"-transformatieplan. Het bedrijf boekte een volumekrimp van 4,7% tot 1,08 miljoen ton in de eerste zes maanden van het jaar, iets onder de 1,11 miljoen ton die analisten hadden verwacht.
• Basic-Fit: KBC Securities gaf een update aan haar model voor de Nederlandse fitnessketen. Basic-Fit blijft de snelst groeiende fitnessketen in Europa, ondanks een lagere groeiverwachting, en de eerste positieve signalen zijn zichtbaar met een instroom van 200.000 leden in januari-februari 2025. Echter, het bedrijf heeft een deel van zijn groei opgeofferd voor een beperkte aandeleninkoop van 40,0 miljoen euro, terwijl het in juni 2026 een obligatie van euro 303,75 miljoen moet aflossen. KBC Securities verlaagt de aanbeveling van ‘Opbouwen’ naar ‘Houden’. Het koersdoel zakt van 30 naar 20 euro. 
• CATL: de Chinese batterijgigant zal naar verwachting minstens 5 miljard dollar ophalen met een beursgang in Hong Kong, die donderdag door de beurs van de stad zou worden goedgekeurd. De beursgang zal naar verwachting plaatsvinden in het tweede kwartaal van dit jaar. Een deel van de opgehaalde fondsen zal worden gebruikt voor de bouw van een batterijfabriek van 7,3 miljard euro in Hongarije. De aandelenkoers van CATL is dit jaar tot nu toe met 18% gedaald.
• Delta Air Lines (+23,3%): de luchtvaartmaatschappij heeft haar financiële prognose voor 2025 ingetrokken en een winstverwachting voor het huidige kwartaal onder de verwachtingen aangekondigd, vanwege stagnerende vraag door Amerikaanse tarieven. Delta zal vliegtuigleveringen die onderhevig zijn aan tarieven uitstellen en de capaciteit verminderen om de marges te beschermen. De winst per aandeel voor het kwartaal eindigend in juni wordt geschat op 1,70 tot 2,30 dollar, met een gemiddelde analistenverwachting van 2,30 dollar. 
• Elia: de Belgische transmissienetbeheerder heeft net een kapitaalverhoging van 2,2 miljard euro afgerond, inclusief een private plaatsing van 850 miljoen en een rechtenemissie van 1,35 miljard. Elia rapporteerde een nettowinst van 421,3 miljoen euro in 2024, een stijging van 29,8% jaar-op-jaar, en verwacht een nettowinst van 490 à 540 miljoen in 2025. KBC Securities hervat de opvolging van het aandeel met een “Opbouwen”-aanbeveling. Het nieuwe koersdoel is 95 euro.
• Eni: de Italiaanse energiegroep verwacht dat investeerders geïnteresseerd in een minderheidsbelang in haar hernieuwbare energie- en retailtak, Plenitude, de waarde van het bedrijf op meer dan 10 miljard euro zullen schatten, inclusief schulden. Eni heeft niet-bindende aanbiedingen ontvangen voor een tweede minderheidsbelang in Plenitude en zal binnenkort overgaan naar de tweede fase van het proces om bindende biedingen te zoeken. De verwachting is dat er een premie zal zijn ten opzichte van de waarde die in de eerste transactie is vastgesteld.
• Fagron: de Belgische magistrale bereider heeft in het eerste kwartaal een recordomzet van 238,7 miljoen euro geboekt, een stijging van 14,1% jaar-op-jaar, wat iets hoger is dan de 230 miljoen euro waar de gemiddelde analistenverwachting rekening mee hield. Voor 2025 rekent Fagron op een autonome omzetgroei van meer dan 5 tot maximaal 10 procent en een lichte verbetering van de winstgevendheid.
• Givaudan: de Zwitserse geur- en smaakstoffenmaker meldt een omzetstijging met 7,4% op organische basis (zonder invloed van overnames) in het eerste kwartaal, wat hoger was dan de gemiddelde analistenverwachting van 6%. De omzet steeg tot 1,98 miljard Zwitserse frank, met Latijns-Amerika als grootste stijger in organische verkoop. Het bedrijf verwacht dat de gemiddelde organische omzetgroei zijn doel van 4% tot 5% zal overschrijden in 2025.
• LVMH: de Franse producent van luxegoederen heeft te maken met productieproblemen in zijn fabriek in Texas, die zes jaar geleden werd geopend om designerhandtassen te maken. De fabriek heeft moeite om aan de kwaliteitsnormen van het merk te voldoen, wat heeft geleid tot een hoog percentage afval en een ondermaatse productie, vertelden een aantal werknemers aan persagentschap Reuters. Ondanks de uitdagingen blijft Louis Vuitton geduldig met de jonge fabriek en benadrukt dat alle handtassen die de fabriek verlaten aan dezelfde kwaliteitsnormen voldoen als die uit Europa.
• Melexis: KBC Securities bekeek de impact van de handelsoorlog op de Belgische fabrikant van halfgeleiders. Hoewel de directe verkoop aan de VS ongeveer de helft van de 9% van de verkoop in 2024 in Noord- en Latijns-Amerika vertegenwoordigt, wordt de andere helft toegeschreven aan klanten in Canada en Mexico, waarbij de VS de primaire eindmarkt is. Bovendien verzenden topklanten in Azië (60% van de verkoop) en Europa (31% van de verkoop) hun componenten, waaronder Melexis-chips, gedeeltelijk naar de VS. KBC Securities verwacht dat de aandelen in de komende maanden volatiliteit zullen ervaren, maar ziet zwakke momenten als koopkansen. Het koersdoel zakt van 76 naar 70 euro, geen impact op de ‘Kopen’-aanbeveling.
• Microsoft (+10%): OpenAI, voor een deel in handen van de Windows-ontwikkelaar, heeft Elon Musk aangeklaagd wegens een intimidatie en vraagt een federale rechter om Musk te stoppen met verdere onwettige en oneerlijke acties tegen OpenAI. Musk, die medeoprichter was van OpenAI maar het bedrijf verliet, probeert te voorkomen dat OpenAI overgaat naar een winstgevend model, wat cruciaal is voor het veiligstellen van 40 miljard dollar aan fondsen, van onder meer Softbank. OpenAI beschuldigt Musk van het gebruik van verschillende tactieken om het bedrijf te schaden, waaronder persaanvallen en juridische claims.
•  
• Nvidia (+18,7%): de Trump-administratie heeft zijn plannen om de export van zijn Nvidia’s H20 AI-chips naar China te beperken, teruggedraaid na een diner met CEO Jensen Huang. De geplande Amerikaanse exportcontroles op de chips, de meest geavanceerde AI-processors die legaal beschikbaar zijn in China, waren al maanden in de maak en zouden deze week worden geïmplementeerd. Nvidia beloofde in ruil nieuwe Amerikaanse investeringen in AI-datacenters. Chinese bedrijven, waaronder ByteDance, Alibaba en Tencent, hebben in de eerste drie maanden van het jaar voor minstens 16 miljard dollar aan bestellingen geplaatst voor Nvidia's H20 serverchips.
• Orsted: de Deense energiegigant verwacht een "significante impact" op de kosten van zijn projecten in de VS door de tarieven van President Donald Trump. Revolution Wind en Sunrise Wind, twee grote windprojecten van Orsted in de VS, zullen worden getroffen door de nieuwe tarieven op aluminium en staal. Orsted heeft ook een oproep gedaan aan Europese hoofdsteden om consistente jaarlijkse steun voor de industrie te bieden om de offshorewinddoelstellingen te halen en de stijgende kosten te helpen omkeren.
• Rémy Cointreau: de Franse cognacmaker heeft aangekondigd dat CEO Eric Vallat na meer dan vijf jaar zal aftreden om een ander professioneel project na te streven. Vallats vertrek komt op een moment dat Rémy wordt getroffen door handelsgeschillen die de verkoop in de Verenigde Staten en China beïnvloeden. De aandelen van het bedrijf zijn dit jaar met meer dan 26% gedaald, mede door de invoering van tarieven door zowel de VS als China. Remy haalt 70% van zijn omzet uit cognac, wat het bedrijf kwetsbaarder maakt voor deze tarieven dan sommige concurrenten met een breder geografisch bereik of productportfolio.
• Tata Steel: de Indiase staalproducent zal ongeveer 1.600 banen schrappen in Nederland om de winstgevendheid te verhogen te midden van hevige concurrentie uit China en stijgende Amerikaanse invoertarieven. Deze reorganisatie zal voornamelijk het management en ondersteunend personeel in IJmuiden treffen, met als doel de organisatie te centraliseren en efficiënter te maken. De Nederlandse divisie rapporteerde een verlies van 556 miljoen euro in het jaar tot 31 maart 2024, mede door hoge energieprijzen en concurrentie van goedkope Chinese import.
• ThyssenKrupp: het Duitse industriële conglomeraat onderzoekt exit-opties voor de dochteronderneming die zich bezighoudt met materialenhandel en die mogelijk wordt gewaardeerd op maximaal 2 miljard euro. Het bedrijf heeft gesprekken gevoerd met adviseurs over opties voor Thyssenkrupp Materials Services, waaronder een afsplitsing van de business en een verkoop. De unit biedt logistieke en verwerkingsdiensten voor materialen zoals staal en kunststof. ThyssenKrupp probeert zijn worstelende staalbusiness te stroomlijnen, onder druk van hoge energiekosten en goedkope Aziatische concurrenten.
• U.S. Steel (-11,2%, nabeurs): President Trump heeft aangegeven dat hij niet wil dat U.S. Steel naar Japan gaat, wat de aandelenkoers deed dalen. De deal, die in december 2023 werd aangekondigd, heeft al te maken gehad met tegenstand van zowel Trump als Biden. De bedrijven hebben juridische stappen ondernomen tegen de beslissing van Biden om de fusie te blokkeren op grond van nationale veiligheid.
• Volkswagen: de Duitse autofabrikant zag zijn operationele resultaten dalen tot 2,8 miljard euro in het eerste kwartaal, vergeleken met 4,6 miljard euro vorig jaar. Dat resultaat lag ver onder de gemiddelde analistenverwachting van ongeveer 4 miljard euro. De automaker heeft de spoorverzendingen van voertuigen uit Mexico stopgezet en houdt auto's uit Europa vast in de haven vanwege de onzekerheid rond de tarieven van Trump. Ondanks deze uitdagingen bevestigde het bedrijf zijn jaarprognose van maximaal 5% omzetgroei en een operationele winstmarge van tussen de 5,5% en 5,6%, exclusief de mogelijke impact van tarieven.
• WeightWatchers (-62,2%): het bedrijf dat voedings- en gedragsveranderingsprogramma's voor gewichtsverlies aanbiedt, bereidt zich voor om de komende maanden faillissement aan te vragen en de controle over te dragen aan zijn schuldeisers. WeightWatchers heeft moeite om relevant te blijven nu effectieve afslankmedicijnen, zoals Wegovy van Novo Nordisk, snel populair worden.