Bedrijvenradar: BE Semiconductor, Meta, Honda, Kinepolis, Maat Pharma, Mithra, TotalEnergies, Unilever, UPS, Visa, Xior, ...

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht.

Bedrijven met nieuws

Align Technology, Amazon, Arcadis, Banco Sabadell, BE Semiconductor, Corbion, CoStar Group, Flow Traders, Fugro, Heathrow, Honda Motor, Hyundai Motor, Iberdrola, IBM, Kinepolis, Maat Pharma, Mattel, Mercedes-Benz, Meta Platforms, Mithra, Neste , Robert Half, ServiceNow, Siltronic, Stellantis, Texas Instruments, Thermo Fisher Scientific, Thermo Fisher Scientific, T-Mobile US, TotalEnergies, Unilever, UPS, Visa, Wacker Chemie, Waste Management, Whirlpool, WPP, Xior

• Align Technology: (-25% nabeurs) de producent van medische apparatuur zette zwakke omzetverwachtingen in de markt voor het vierde kwartaal en CEO Hogan wijst daarvoor naar een lager dan verwachte vraag én een moeilijker macro-economisch klimaat. Dat leidde vorig kwartaal al tot een aangepaste winst per aandeel van 2,14 dollar en een omzet van 960 miljoen dollar, wat in beide gevallen onder de lat lag.
• Amazon: (-5,6%) de groep heeft meer dan 181 miljoen gebruikers in de EU en stelt er meer dan 150.000 mensen tewerk. Dat staat te lezen in een eerste rapport over winkeltransparantie, zoals vereist door de EU Digital Services Act. Amazon heeft zijn opname in de groep aangevochten met het argument dat het niet de grootste retailer is in een van de EU-landen waar het actief is.
• Arcadis: de engineeringsgroep publiceerde fatsoenlijke derde kwartaalcijfers die in lijn waren met de verwachting, ondanks een zwakke Amerikaanse en Australische dollar 5% groei kostte. De operationele bedrijfswinstmarge (EBITA) landde op 10,6%, in lijn met de strategische doelstelling. Het orderboek daalde echter met 4% op kwartaalbasis. Over het geheel genomen was het een goed kwartaal, maar het orderboek stelt toch wat teleur voor KBCS. De aankomende analistendag op 16 november is in dat kader belangrijker dan de cijfers van vandaag, omdat er dan nieuwe winstdoelstellingen in de markt gezet zullen worden door de nieuwe CEO. Geen impact op “Kopen”-advies en 41 euro koersdoel.
• Banco Sabadell: de Spaanse bank verhoogde de vooruitzichten voor de groei van de nettorentebaten in 2023 dankzij hogere rentetarieven. Dat komt omdat de winstverwachtingen voor het derde kwartaal boven de lat lagen, omdat de matige nieuwe hypotheekverstrekking (-40% op jaarbasis) gecompenseerd werd door een stijging van de nettorentebaten (NII) met ongeveer 29% op jaarbasis tot 1,24 miljard euro. Analisten hadden op een cijfer van 1,2 miljard euro gemikt. De groeiprognose voor de NII in 2023 steeg van 20% naar 25%, dankzij de voortdurende herprijzing van de zakelijke en hypothecaire leningenportefeuille van de bank, in combinatie met hogere rentetarieven.
• BE Semiconductor: de chipverpakkingsgroep zag de omzet vorig kwartaal met 24,1% dalen op jaarbasis tot 123,3 miljoen euro, terwijl op 123,9 miljoen werd gemikt. Daaruit werd een 37% lager bedijfskasstroom gepuurd tot 48,9 miljoen euro, wat boven de lat van 44,2 miljoen euro lag. De bijhorende marge klopte met 39,7% de lat van 35,7%. Bijna alle cijfers in het bericht laten forse dalingen op jaarbasis zien, maar vorige kwartaal deed daarbij niet zwakker dan verwacht. En ook voor kwartaal vier zit er weer groei in, onder meer omdat de omzet 15 à 25% hoger kan en de operationele hefboom dus weer in positieve richting kan inwerken. Ook zitten de orders in de lift en wordt er een bijkomend inkoopprogramma van eigen aandelen opgestart van 60 miljoen euro. KBCS zet in afwachting van de aanpassing van het waarderingsmodel  het koersdoel en advies “Under review”.
• Corbion: het derde kwartaal stelde teleur, waardoor de jaardoelstellingen werden verlaagd naar de onderkant van de 15-20% groeirange en er een strategische heroriëntatie voor PLA werd aangekondigd. Corbion blijft interessant voor beleggers dankzij de combinatie van een intrinsiek defensieve activiteit op het gebied van voedingsingrediënten en een toonaangevende technologische positie. Geen impact op “Opbouwen”-advies, maar gezien de onzekerheid over de vooruitzichten voor PLA daalt het koersdoel van 30 naar 26 euro.
• CoStar Group: (-4,4%) de vastgoedinformatieleverancier verlaagde de omzetverwachting voor 2023 omdat hoge rentetarieven de vastgoedaankopen doen verminderen in een onzekere economie. De omzet kan daardoor landen tussen 2,44 en 2,45 miljard dollar, vergeleken met een eerdere schatting van 2,45 à 2,46 miljard dollar en een analistenraming van 2,46 miljard dollar.
• Flow Traders: de flitshandelaar kende zoals verwacht een zwak kwartaal, met een nettowinstdaling van 73% op jaarbasis. Er is echter een duidelijke verbetering op kwartaalbasis, waardoor de consensus werd overtroffen. Deze resultaten zijn in lijn met de update van KBCS eerder deze week, waarin de schattingen neerwaarts werden bijgesteld op basis van de zwakke marktdynamiek. Onze analist verwacht wel een aanzienlijke verbetering voor het vierde kwartaal en blijft bij het koersdoel van 19,5 euro en “Opbouwen”-advies.
• Fugro: de oliedienstengroep publiceerde zeer sterke kwartaalcijfers, vooral dankzij de maritieme divisie waar de omzet een vergelijkbare groei liet zien van 46,6%! De bezettingsgraad van schepen was 75%, in lijn met het derde kwartaal van 2022. Dat leidde tot een zeer indrukwekkende aangepaste EBIT-marge van 16% (vergeleken met 11,9% een jaar eerder), ruim boven de doelstelling van 8 à 12%.De groep bevestigt de eerdere verwachtingen voor 2023 van sterke omzetgroei, aangepaste EBIT tussen 8 en 12% en positieve vrije kasstroom. Geen impact op 15 euro koersdoel en “Kopen”-advies.
• Heathrow: de grootste luchthaven van Groot-Brittannië verhoogde de prognose voor het aantal passagiers op jaarbasis van 70 à 78 miljoen naar 79,3 miljoen dankzij de sterke vraag in de zomer. Het passagiersverkeer zal in 2024 trouwens in lijn zal zijn met de pre-corona niveaus. In de eerste negen maanden werd door die sterkte het aangepast verlies voor belastingen gedrukt tot 19 miljoen pond, tegenover 442 miljoen pond een jaar eerder.
• Honda Motor: (-1,64%) de autogroep schrapt het plan om met GM samen betaalbare elektrische voertuigen te ontwikkelen en dat amper een jaar na het zetten van de handtekeningen. Doel was om Tesla te verslaan in qua verkoop, maar GM maakte ondertussen een strategische bocht om zich te concentreren op winstgevendheid. Het Japanse bedrijf van zijn kant zei dat er geen verandering was in het plan om tegen 2040 alleen nog maar geëlektrificeerde voertuigen te verkopen.
• Hyundai Motor: (+1,18%) de Zuid-Koreaanse autogroep krikte de derde kwartaal winst op met een forse 151%, dankzij door een solide verkoop van SUV’s met een hoge marge. De winst landde daarom op 3,2 biljoen won, omgerekend 2,36 miljard dollar), terwijl op 2,9 biljoen won werd gemikt. De sterke winstgroei reflecteert een traag productieherstel van onderbrekingen door het wereldwijde chiptekort.
• Iberdrola: het Spaanse energiebedrijf verhoogde opnieuw zijn jaarvooruitzichten nadat de nettowinst over de eerste negen maanden met 17% was gestegen tot 3,64 miljard euro. De nettowinst kan in 2023 daarom meer dan 10% aandikken, exclusief extra winsten uit de verkoop van activa. Eerder ging het bedrijf uit van een nettowinstgroei met een groei van iets minder dan 10%. Het gaat hier al om de verbetering van de vooruitzichten in 2023. Het bedrijf keurde een interim-dividend van 0,20 euro per aandeel goed, dik 11% hoger op jaarbasis.
• IBM: (+1,4% nabeurs) de cloud- en zakelijke dienstverlener scoorde een aangepaste winst van 2,20 dollar per aandeel, vlot 7 cent boven verwachting. De omzet lande met 14,75 miljard dollar dan weer pal op de lat
• Kinepolis: de cinemagroep stuurde een kwartaalupdate uit met een focus op het verhaal, eerder dan op de cijfers. Er werden dankzij onder meer Barbie en Oppenheimer 41,5% meer bezoekers verwelkomd dan een jaar geleden, al blijft de teller niettemin steken op 84,7% van het pre-covid niveau. De nettowinst werd als “ijzersterk” omschreven, terwijl de vrije kasstroom erg hoog was. Dat drukte de nettoschuld van 423,5 miljoen euro per einde 2022 naar 394,7 miljoen per einde september. Geen impact op 59 euro koersdoel en “Kopen”-advies.
• Maat Pharma: de biotechgroep kondigde de uitkomst aan van de DSMB-evaluatie voor de fase 3-studie (ARES) van MaaT013 bij aGvHD. De groep beveelt aan om de studie ongewijzigd voort te zetten op basis van een gunstige baten/risicoverhouding. Volgens KBCS bieden de afwezigheid van veiligheidsproblemen en de voorlopige werkzaamheid die hoger is dan de vooraf gedefinieerde protocolaannames, soelaas, waardoor het risico  afneemt. Geen impact op “Kopen”-advies en 15 euro koersdoel.
• Mattel: (-8,25% nabeurs) De speelgoedfabrikant verraste analisten met een beter dan verwachte winst, en kon daardoor de winstverwachting voor 2023 opkrikken. En die winst bedroeg in het derde kwartaal 1,08 dollar per aandeel, vlot meer dan de verhoopte 86 cent winst, terwijl de omzet van 1,92 miljard dollar eveneens zo’n 800 miljoen dollar boven de lat lag.
• Mercedes-Benz: de autobouwer verwacht dat het zijn verkoopcijfer volgend kwartaal zal handhaven, ondanks de groepsomzet met 1,4% daalde tot 37,2 miljard euro in het derde kwartaal en het omzetrendement in de autodivisie landde op 12,4%. Maar dat laatste cijfer zal in heel 2023 aan de onderkant van de eerder gecommuniceerde 12% à 14% uitkomen omwille van inflatie, hoge rente en geopolitieke onzekerheid. Prijsconcurrentie en problemen met de toeleveringsketen spelen ook nog een rol.
• Meta Platforms: (-4,6%) Bij het moederbedrijf van Facebook lag de omzet met 34,15 miljard niet enkel 21% hoger op jaarbasis, maar ook zo’n 0,6 miljard boven de lat, terwijl de winst van 4,39 dollar per aandeel zelfs 75 cent hoger lag dan verwacht. Heel stevig, zeker omdat de kosten7% daalden naar 20,4 miljard dollar en het personeelbestand 24% kromp naar 66.185 stuks. De operationele marge verbeterde daarom van 20% naar 40%, terwijl het aantal maandelijkse actieve gebruikers 7% stegen naar 3,96 miljard. Dat is om en bij DE HELFT VAN DE WERELDBEVOLKING. De omzet kan in kwartaal vier zoals verwacht richting 36,5 à 40 miljard dollar, terwijl de kosten en investeringen onder de lat zullen blijven.
• Mithra: de Waalse farmagroep tekent een Donesta-deal in Canada. Dat is niet dé Donesta-deal in de VS, maar het zorgt wel voor een onmiddellijke betaling van 1,5 miljoen euro, met daarnaast zicht op 15,55 miljoen euro aan mijlpaalbetalingen nadien én royalties op de verkoop. Over naar die effectieve omzet nu, maar daarvoor moet er eerst nog een aanvraag gedaan worden door partner Searchlight Pharma in de tweede helft van 2024. KBCS houdt ondertussen de voortdurende strijd in de Raad van Bestuur in de gaten, en verwacht dat de vier onafhankelijke bestuurders hun positie in de Raad zullen verdedigen op de algemene vergadering van volgende week. Geen impact op 2,2 euro koersdoel en “Houden”-advies.
• Neste : de Finse brandstoffengroep deed vorige kwartaal beter dan verwacht, want de bedrijfskasstroom (EBITDA) steeg met 7,2% op jaarbasis tot 1,05 miljard euro. Dat is fors meer dan de verhoopte 930,5 miljoen euro. Belangrijk is ook dat de productie van een gerepareerde lijn in de nieuwe fabriek in Singapore naar verwachting in de eerste helft van november van start zal gaan. De bezettingsgraad moet 75% bereiken en in 2024 bijdragen aan de verkoop van duurzame vliegtuigbrandstoffen.
• Robert Half: (+1,98%) het recruteringsbedrijf profiteert van een zwakkere economie omdat de vraag naar tijdelijke arbeid dan stijgt. Dat is zichtbaar in de omzet, dat slechts met 15% daalde tot 1,56 miljard dollar en daardoor boven de lat van 1,54 miljard dollar uitkwam.
• ServiceNow: (+4,6% nabeurs) het workflowbedrijf klopte de schattingen in het derde kwartaal, dankzij 2,92 dollar winst per aandeel, terwijl op 2,56 dollar gemikt werd. Zelfde verhaal voor de omzet, die met 2,29 miljard dollar eveneens boven de lat lag.
• Siltronic: de Duitse leverancier van silicium wafers voor de halfgeleiderindustrie krikte de omzetvooruitzichten voor heel 2023 op omdat de omzet in het vierde kwartaal boven de verwachtingen uitkwam. Die omzet daalden niettemin met 26% op jaarbasis tot 349 miljoen euro. In 2023 kan de omzet nu maximaal 17% dalen, terwijl eerder een daling tot 19% werd gevreesd. Wel zullen de toegenomen voorraden een impact hebben op de cijfers voor 2024.
• Stellantis: de Franse autogroep koopt een belang van 21% in de Chinese producent van electrische wagens Leapmotor voor 1,6 miljard dollar. Leapmotor vormt ook een joint venture met Stellantis, waarin de Chrysler-moeder 51% zal aanhouden en exclusieve rechten krijgt voor de export, verkoop en productie van Zhejiang Leapmotor Technology buiten Groot-China. Dat is een opmerkelijke reset van zijn China-strategie, volgens op de een Volkswagen-Xpeng samenwerking die werd aangekondigd in juli. “We zijn niet zo succesvol geweest in China, dus vertrouwen we liever op een Chinese partner. Om te winnen in China is het beter om te winnen met een Chinees bedrijf”, zo verwoordde CEO Carlos Tavares het.
• Texas Instruments: (-3,5%) de verwachtingen voor het vierde kwartaal bleven ver onder de ramingen, want de winst per aandeel kan landen tussen 1,35 en 1,57 dollar, terwijl op 1,76 dollar werd gemikt. Ook de omzet stelde teleur, want er werd slechts gemikt op 4,35 miljard dollar, tegenover een verhoopte 4,58 miljard.
• Thermo Fisher Scientific: (-5,47%) de maker van medische apparatuur boekte 5,69 dollar winst per aandeel in het derde kwartaal, terwijl op 5,61 dollar werd gemikt. Het moest wel de verwachte jaarwinst voor het tweede achtereenvolgende kwartaal verlagen omdat diensten die worden gebruikt om therapeutica, vaccins en analytische instrumenten te maken slabakte. De winst kan nu richting 21,50 dollar per aandeel in 2023, vergeleken met een eerdere 22,28 à 22,72 dollar.
• T-Mobile US: (-0,06%)de telecomgroep verhoogde de onderkant van zijn prognose voor de vrije kasstroom op jaarbasis nadat het aantal nieuwe abonnees op kwartaalbasis de ramingen overtrof doordat klanten massaal overstapten op de meer betaalbare plannen van het bedrijf in een zeer concurrerende markt. T-Mobile verwacht nu een aangepaste vrije kasstroom van 13,4 à 13,6 miljard dollar, vergeleken met een eerdere 13,2 à 13,6 miljard dollar. Het bedrijf voegde 850.000 postpaid telefoonklanten toe in het derde kwartaal. De groei van het aantal draadloze abonnees zal in 2023 landen tussen 5,7 en 5,9 miljoen, vergeleken met de eerdere prognose van 5,6 à 5,9 miljoen.
• TotalEnergies: de energiegroep zag de nettowinst in het derde kwartaal met 35% dalen op jaarbasis tot 6,5 miljard euro. Een jaar eerder werd nog een obsceen hoog record aangepast nettoresultaat gescoord van 10 miljard dollar, maar omdat de torenhoge energieprijzen sindsdien terugvielen kon dat cijfer natuurlijk niet worden herhaald.
• Unilever: de consumentengroep voldeed aan de onderliggende omzetverwachtingen omdat het de prijzen minder snel verhoogde dan in de afgelopen kwartalen, maar er nog steeds niet in slaagde shoppers terug te winnen die overstapten op goedkopere producten. Fernando Fernandez, momenteel president van de divisie Schoonheid en Welzijn, wordt de nieuwe financieel directeur.
• UPS: (-1,6%) analisten verwachten dat United Parcel Service donderdag een scherpe daling van de winst over het derde kwartaal rapporteert, omdat het bedrijf aanzienlijke kosten moet maken voor het nieuwe arbeidscontract met de vakbonden en een afname van de vraag de prijzen onder druk zet.
• Visa: (+0,94%) de kaartgigant overtrof de analistenschatting omdat reizende en spenderende consumenten een dreigende economische vertraging en een inflatiecrisis compenseerden. De winst per aandeel landde op 2,33 dollar, duidelijk meer de verhoopte 2,24 dollar. Het kwartaaldividend steeg met 16% naar 0,52 dollar per aandeel, terwijl er ook een nieuw aandeleninkoopprogramma werd gelanceerd ter waarde van 25 miljard dollar.
• Wacker Chemie: De Duitse speciaalchemiegroep zag de kernwinst vorig kwartaal met 67% dalen tot 152 miljoen euro door lagere prijzen en lagere volumes, terwijl op 157,1 miljoen werd gemikt. Daarom verlaagde het de jaarverwachtingen, zeke omzet de vraag in een groot aantal industrieën ook in het huidige kwartaal erg zwak blijft. De bedrijfskasstroom (EBITDA) moet nu landen tussen 800 en 900 miljoen euro, terwijl eerder nog op 800 miljoen à 1,0 miljard werd gemikt.
• Waste Management: (+6,10%) de afvalgroep profiteert van hogere prijzen en een robuuste vraag naar afvalverwijdering en -inzameling. De omzet steeg vorig kwartaal met 2% tot 5,20 miljard dollar, wat een winst opleverde van 1,63 dollar per aandeel, terwijl op 1,61 dollar gemikt werd. Voor heel 2023 wordt een vrije kasstroom van 1,82 à 1,92 miljard dollar verwacht, ver boven de eerdere schatting van 1,67 à 1,77 miljard.
• Whirlpool: (-5%) de producent van huishoudapparatuur stelde de winstverwachting voor het hele jaar neerwaarts bij tot 16 dollar, vergeleken met een eerdere 16 à 18 dollar per aandeel. Whirlpool klopte wel de winst en omzet in het derde kwartaal, maar dat milderde de klap niet.
• WPP: 's werelds grootste advertentiegroep verlaagde de jaarvooruitzichten al voor het tweede kwartaal op rij. De vergelijkbare omzetgroei zal dit jaar slechts 0,5 à 1,0% bedragen, omdat grote tech-klanten hun marketinguitgaven blijven beteugelen. Die omzetgroep daalde in het derde kwartaal nog met 0,6%, wat eveneens onder de verhoopte 1,0% bleef steken. De groei in het VK, West-Europa en de rest van de wereld werd dan ook teniet gedaan door dalingen in Noord-Amerika en in China.
• Xior: de winst per aandeel van 1,51 euro kwam in de eerste negen maanden van 2023 dicht bij de verwachtingen van KBCS uit (1,52 euro). Voor heel 2023 wordt nu gemikt op een winst van 2,20 euro. De schuldratio bleef na het derde kwartaal steken op een blijvend hoge 54,3%, maar de groepXior verhoogde de geplande desinvesteringen van 230 naar 340 miljoen, waarvan 37 miljoen al werd afgesloten en 50 miljoen euro werd gecommitteerd. KBCS verwacht dat de schuldreductie door de verkoop van activa in de komende 6-12 maanden zal omkeren. Geen impact op “Kopen”-advies en 38 euro koersdoel.