Bedrijvenradar: Alphabet, BMW, Bpost, Crescent, Euronext, Floridienne, NX Filtration, Onward, Renewi, Xiaomi,...

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht.

Bedrijven met nieuws

Bedrijvenradar: Alphabet, Austal, BMW, Bpost, Citigroup, Corbion, Crescent, Euronav, Euronext, Floridienne, KBC, Kinepolis, Lonza, MaaT, Microsoft, NX Filtration, Ontex, Onward, Renewi, RHI Magnesita, Shell, Sofina, SSAB, Teva Pharmaceutical, Trump Media & Technology, UBS, United Airlines, UPS, Walt Disney, Xiaomi

• Alphabet: (+2,78%) Google stemde ermee in miljarden gegevensrecords te vernietigen om een rechtszaak te schikken waarin werd beweerd dat het in het geheim het internetgebruik volgde van mensen die dachten dat ze privé aan het surfen waren. De collectieve actie begon in 2020 en had betrekking op miljoenen Google-gebruikers die sinds 1 juni 2016 privé browsen gebruikten.
  

• Austal: (+10,45%) de Australische scheepsbouwer Austal wees een overnamebod van 662 miljoen dollar van het Zuid-Koreaanse Hanwha Ocean af. Per aandeel komt dat neer op 2,825 Australische dollar, goed voor een premie van 28,4% op de laatste slotkoers. Het zou namelijk erg moeilijk zijn om groen licht te krijgen van de Australische en Amerikaanse regelgevers.

• BMW: samen met Tata Technologies wordt er autosoftware en een dashboardsysteem ontwikkeld voor geautomatiseerd rijden. Beide partijen zullen 50% aanhouden in het nieuw gevormde bedrijf, dat actief wordt zijn in Chennai, Bengaluru en Pune met 100 werknemers.

• Bpost: in januari werd al een nieuwe functie van Chief Commercial Officer (CCO) gecreëerd binnen het Directiecomité, wat kadert in de ambitie om de marktpositie als koploper in pakketlogistiek in België en daarbuiten te versterken. Einde vorige week werd Christel Dendas aangesteld als CCO. Die werd weggeplukt van het Zwitserse Mediwaste, waar ze Managing Director was. Ze kan buigen op meer dan 20 jaar internationale ervaring in het managen van wereldwijde bedrijven, zoals Total, Shell, Jacob Holm & Sons en Procter & Gamble.

• Citigroup: (+0,35%) de bank zal 430 werknemers ontslaan verspreid over verschillende divisies in New York. De ontslagen zullen gevolgen hebben voor 363 werknemers van de belangrijkste bankeenheid van de kredietverstrekker, Citibank. Werknemers in de technologie- en makelaars-dealertak zullen ook getroffen worden, zo bleek uit de documenten. De bank beëindigde vorige week een ingrijpende revisie om haar structuur te vereenvoudigen en de prestaties te verbeteren.

• Corbion: de leverancier van ingrediëntoplossingen heeft de eerder aangekondigde verkoop van de emulgatoractiviteiten aan private equity groep Kingswood Capital Management afgerond. De activiteiten wisselen van eigenaar voor 362 miljoen dollar in cash, wat na kosten neerkomt op zo’n 275 miljoen euro. De deal omvat twee Amerikaanse fabrieken en ongeveer 175 werknemers.

• Crescent: de groep gaat IT-diensten-afdeling 2invision verkopen aan de Nederlandse TSH-groep om zo beter in te kunnen zetten op Internet of Things. Meerbepaald mikt de groep op “gericht leiderschap in slimme verlichting, slimme steden en slimme gebouwentoepassingen”. Volgens KBCS is dit goed nieuws, onder meer omdat het leidt tot een cash inflow van 6,5 à 7,5 miljoen euro, op basis van een waardering 6,5x tot 7,5x de bedrijfskasstroom (EBITDA). Daardoor zal de nettoschuld aanzienlijk dalen en - nog belangrijker –zal ook de constante zoektocht naar werkkapitaalfinanciering stoppen. Het koersdoel en het advies worden wel op "Under review" gebracht, in afwachting van de jaarresultaten en/of de beloofde omgekeerde aandelensplitsing. Maar de verkoop krijgt dus alvast wel applaus.

• Euronav: de tankergroep liet einde vorige week weten dat het op de beurzen van New York (NYSE) en Brussel (Euronext Brussels) in totaal 2.620.931 extra eigen aandelen heeft ingekocht. Dat brengt de teller op 25.131.181 stuks, goed voor 11,42% van het totale aantal uitstaande aandelen.

• Euronext: de beursuitbater nam einde vorige week al Global Rate Set Systems over. Dat is een dienstverlener op het gebied van benchmarkbeheer en moet de huidige indexfranchise van Euronext aansterken. Er werden wel geen financiële cijfers bekendgemaakt, maar KBCS meent dat dit soort bolt-on overnames een “sweet spot” kan zijn voor Euronext in termen van waardecreatie in de toekomst. Het “Kopen”-advies en 108 euro koersdoel blijft daarom op de tabellen staan.

• Floridienne: de holding kampte in het begin van 2023 met onder meer extreme weersomstandigheden en hogere energiekosten. Ook werd de financiële resultaten beïnvloed door de 5,9 miljoen euro kostende overname van Biotrop, de Turkse hyperinflatie die 2,8 miljoen euro kostte en 1,2 miljoen euro waardeverminderingen op SNAM. De bedrijfskasstroom (EBITDA) daalde in 2023 zo van 18,5 naar 8,6 miljoen euro. Een overgangsjaar, weliswaar met stabiel 2,5euro dividend per aandeel. KBCS verlaagt het koersdoel van 870 naar 835 euro, maar blijft bij het “Opbouwen”-advies. Vooral de overname van het Braziliaanse Biotrop zorgde voor een belangrijke positie in Zuid-Amerika en een groter assortiment biologische oplossingen voor vollegronds- en kasgewassen. Op naar een beter 2024, met andere woorden.

• KBC: Op advies van het benoemingscomité heeft de Raad van Bestuur beslist om mevrouw Diana Rádl Rogerová voor te dragen als nieuwe niet-uitvoerende, onafhankelijke bestuurder in de Raad van Bestuur en lid van het Auditcomité, het Risico- en Compliancecomité en het Benoemingscomité van KBC Groep. Ze vervangt Vladimira Papirnik, wiens mandaat als onafhankelijk bestuurder afloopt. De nieuwe benoeming werd eerder al goedgekeurd door de ECB.

• Kinepolis: CFO Jeroen Mouton verlaat de cinemagroep. De man gaat een “nieuwe professionele uitdaging” aan, maar zal zijn functie blijven uitoefenen tot 30 april 2024. Meer details omtrent de vervanging zullen op een later moment worden bekendgemaakt, omdat er volop gezocht wordt naar een nieuwe CFO. Wie interesse heeft moet dat dus zeker, en zo snel mogelijk, melden aan de groep.

• Lonza: de Zwitserse contractgeneesmiddelenfabrikant benoemde Wolfgang Wienand tot nieuwe CEO. Die vervangt Albert Baehny, die sinds oktober 2023 als interim-CEO bij Lonza aan de slag was.

• MaaT: de biotechgroep had per einde 2023 nog 24,3 miljoen euro cash op de balans staan, tegenover 31,7 miljoen euro per einde september. Er is dus nog genoeg tot het einde van het derde kwartaal. Qua onderzoek werd de tijdlijn voor de resultaten van de fase 3 (ARES) studie met MaaT013 in aGvHD verschoven van midden 2024 naar het midden van het vierde kwartaal in 2024. Ook daarom gaat het management op zoek naar vers geld, volgend op de toplinegegevens van fase 3. KBCS kijkt alvast uit naar de 12-maands resultaten van MaaT013's early access programma, die er aan komen op de EBMT in april 2024. Geen impact op “Kopen”-advies en 15 euro koersdoel.

• Microsoft: (+0,92%) de softwaregigant zal zijn chat- en video-app Teams wereldwijd afzonderlijk van zijn Office-product verkopen. Zes maanden geleden scheidde Microsoft de twee producten al in Europa in een poging om een mogelijke EU-antitrustboete te ontlopen. De Europese Commissie onderzoekt de koppeling van Office en Teams sinds een klacht uit 2020 van de concurrerende berichtenapp Slack, eigendom van Salesforce.

• NX Filtration: het Canadese Delco Water, dat actief is in waterbehandelingsoplossingen, opteerde voor de hollevezel nanofiltratiemembranen van NX Filtration voor een nieuwe waterbehandelingsinstallatie in Canada. Dat is daarmee het tweede drinkwaterproject waarvoor de “directe nanofiltratiemembranen” van NX geleverd worden aan Delco Water, met als doel om het waterbehandelingssysteem van een afgelegen gemeenschap te upgraden en uit te breiden.

• Ontex: de producent van hygiënische artikelen heeft de verkoop van zijn Algerijnse activiteiten aan Hygianis voltooid voor zo’n 25 miljoen euro, vóór belastingen en transactiekosten. De deal omvat de productie-eenheid en verkoopactiviteiten van Ontex in Algerije en de samenhangende export naar bepaalde buurlanden. Ontex zegt in dat kader dat “de deal toelaat om de focus op het strategisch pad voor de Core Markets van Europa en Noord-Amerika te verhogen” en mikt op die manier op “een aanzienlijk groei- en margeverbeteringspotentieel”.

• Onward: de medtechgroep heeft een De Novo aanvraag ingediend bij de FDA voor ARCEX om de functie van de bovenste ledematen te herstellen. Het is de eerste aanvraag van Onward en als die wordt goedgekeurd zou ARCEX de eerste ruggenmergstimulatietherapie kunnen worden die de functie van handen en armen herstelt. ARCEX kreeg van de FDA eerder al een Breakthrough Device Designation (BDD). De aanvraag van vandaag volgt op goede data van de cruciale Up-LIFT studie, die een respons van 72% liet zien bij 65 patiënten. Met een verwachte beoordelingstijd van 5 à 9 maanden is groen licht dus nog haalbaar voor het einde van 2024, wat in lijn ligt met de officiële tijdslijn van Onward zelf. Daarom blijft het 9,3 euro koersdoel en “Kopen”-advies ook behouden.

• Renewi: de afvalgroep met notering in Amsterdam opende recent haar harde plasticsorteerfaciliteit in het Nederlandse Acht. Die strategische investering werd al aangekondigd in oktober 2023, maar is nu een feit. En dat maakt deel uit van de duurzame organische groeidoelstellingen, waarvoor in 2022 al 100 miljoen euro werd gereserveerd voor de periode tot en met 2025. Dat geld moet de bedrijfswinst met 20 miljoen euro op kunnen krikken. De nieuwe sorteerfabriek verstevigt alvast de positie als marktleider en vermindert de afhankelijkheid van traditionele afvalverwijderingsmethoden. Ter info: in 2023 recycleerde Renewi 7 miljoen ton van het totale inkomende afval, goed voor een recyclingpercentage van 63,4%.

• RHI Magnesita: de Oostenrijkse producent van brandwerende materialen wil het Amerikaanse Resco overnemen voor 430 miljoen dollar. Die maakt aluminiumoxide en vuurvaste materialen, wat RHI Magnesita moet toelaten om de groei van op aluminiumoxide gebaseerde vuurvaste materialen aan te jagen door Amerikaanse klanten een verbeterd assortiment aan te bieden.

• Shell: een Nederlandse rechtbank zal vandaag het beroep van Shell behandelen tegen een klimaatuitspraak waarbij Shell de geplande reductie van de uitstoot van broeikasgassen drastisch moest verlagen met 45% tegen 2030. De uitspraak had zowel betrekking op de eigen uitstoot van Shell als op de uitstoot veroorzaakt door de kopers en gebruikers van haar producten. En het is net dat laatste waar het schoentje wringt. Shell heeft betoogd dat het bevel geen wettelijke basis heeft en zegt dat bedrijven niet verantwoordelijk kunnen worden gehouden voor de uitstoot van hun klanten.

• Sofina: de holding publiceerde einde vorige week al jaarcijfers, maar daar komen we niettemin graag op terug. De intrinsieke waarde daalde in 2023 met iets meer dan 2% tot 9,1 miljard euro, of 273,6 euro per aandeel. Er werd met 517,0 miljoen euro slechts de helft geïnvesteerd van het cijfer over 2022, omdat gefocused werd op de bestaande portefeuille, al werd 'Sustainable Supply Chains' wel als nieuw beleggingsthema ingevoerd. Er wordt 3,35 euro dividend uitgekeerd, goed voor een rendement van 1,6%. KBCS schat de intrinsieke waarde vandaag op 272,8 euro per aandeel, wat stijgt tot 297,1 euro met inbegrip van koersdoelen. Dat komt neer op een korting van 22,8% en 29,1% en dus blijft het “Kopen”-advies en 300 euro koersdoel behouden.

• SSAB: de Zweedse staalproducent zal 4,5 miljard euro investeren in de bouw van een fossielvrije minimolen in Lulea, Zweden. Wanneer de nieuwe fabriek voltooid is, zal SSAB het huidige hoogovenproductiesysteem sluiten, wat een reductie van 7% van de totale Zweedse CO2-uitstoot mogelijk zou maken. De opstart van de fabriek, die een jaarlijkse capaciteit van 2,5 miljoen ton zal hebben , wordt verwacht tegen eind 2028, met een jaar later volledige capaciteit.

• Teva Pharmaceutical: (-1,42%) samen met Viatris wist Teva een hof van beroep te overtuigen om hun bezwaar tegen een patent voor een blockbuster schizofreniemedicijn van Johnson & Johnson nieuw leven in te blazen, waardoor ze misschien een nieuwe kans krijgen om goedkopere generieke versies van het geneesmiddel op de markt te brengen. J&J verkocht vorig jaar wereldwijd voor meer dan 4,1 miljard dollar Invega Sustenna en aanverwante medicijnen. Het klaagde Teva en Mylan, dat nu onderdeel is van Viatris, aan wegens patentinbreuk op hun voorgestelde generieke versies van het medicijn in respectievelijk 2018 en 2019.

• Trump Media & Technology: (-21,47%) de aandelen van het socialemediabedrijf van Donald Trump zijn maandag met 21% gedaald, waardoor de winsten van zijn debuut vorige week teniet werden gedaan. Het bedrijf onthulde miljoenen aan verliezen en zei dat het moeite zou hebben om zijn financiële verplichtingen in de toekomst na te komen.

• UBS: de Zwitserse bank zal een nieuw aandeleninkoopprogramma van maximaal 2 miljard dollar lanceren, waarvan de helft in 2024 voorzien is. De regeling begint morgen, 3 april. Het plan volgt op de terugkoop in 2022, waarbij UBS 298,5 miljoen (zo’n 8,6%) van zijn aandelen terugkocht voor 5,2 miljard dollar. In plaats van te worden ingetrokken, werden de meeste ingekochte aandelen gebruikt bij de overname van Credit Suisse vorig jaar. Voordat de deal werd aangekondigd, had UBS al voor bijna 1,32 miljard dollar aan aandelen teruggekocht.

• United Airlines: (-1,11%) de vliegmaatschappij biedt haar piloten volgende maand vrijwillig onbetaald verlof aan, omdat vertragingen bij de vliegtuigleveringen van Boeing ervoor zorgen dat het bedrijf overbezet is. Piloten kunne de hele maand mei of op gekozen data onbetaald verlof opnemen. Piloten kunnen ook kiezen voor een blanco schema waarin ze reizen mogen kiezen en ruilen.

• UPS: (-0,68%) Het pakjesbedrijf kondigde maandag aan dat het de belangrijkste luchtvrachtaanbieder van de United States Postal Service zal worden, nadat rivaal FedEx een einde aankondigde aan zijn meer dan 20-jarige samenwerking met de postdienstverlener. Volgens een berekening van Reuters vertegenwoordigde USPS slechts ongeveer 4% van de jaaromzet van FedEx.

• Walt Disney: (-0,68%) de Star Wars-franchise-eigenaar lijkt, in de strijd om toekomst van het wereldwijde entertainmentconglomeraat, voorlopig meer aandeelhouders te overtuigen dan de activistische investeerders, want meer dan de helft van alle aandelen stemde vóór de jaarvergadering van het bedrijf op 1 april. Zo zou de op één na grootste aandeelhouder BlackRock ook Disney steunen. Disney wil dat de aandeelhouders voor alle twaalf huidige bestuurders kiezen, terwijl de twee hedgefondsen, Trian en Blackwells, aandringen op hun eigen zetels. De aandelenkoers van Disney is in 2024 met 34% gestegen, maar blijft bijna 40% lager dan de recordhoogte van maart 2021.

• Xiaomi: (+10,84%) het Chinese Xiaomi zag de waarde van zijn aandelen met maar liefst 16% stijgen, door de lancering van zijn eigen elektrische auto. Daarmee bereikt het bedrijf zijn hoogste punt sinds januari 2022. Analisten voorspellen echter dat Xiaomi dit jaar ongeveer 10.000 dollar verlies per wagen zou maken, maar dat lijkt de pret niet te bederven. Xiaomi heeft immers diepere zakken dan de meeste EV-startups en bouwde via zijn smartphone-expertise een voorsprong op het gebied van slimme dashboards op. Met een basisprijs van minder dan 30.000 dollar, is de Xiaomi SU7 aantrekkelijker geprijsd dan de Model 3 van concurrent Tesla.